将佩蓉变成“小唯”的模样留在府中，既占了王生的爱意，又留住了佩蓉的存在。
可这妖法代价极大，需源源不断的人类血肉滋养，否则皮相便会溃烂，二人也将一同化为脓水。为维持法术，小唯让蜥蜴妖小易在江都城内大肆杀戮，每晚都有百姓离奇失踪，城中人心惶惶。换皮后的小唯扮作“佩蓉”，模仿着佩蓉的言行举止，可她终究不懂人类的爱情，再模仿也做不到真正变成佩蓉。
与此同时，被变成“小唯”的佩蓉被困在府中，她试图向王生求救，却被小唯用妖力封口，只能眼睁睁看着“自己”与王生相处，也看着城外的杀戮愈发频繁。
王生虽没有识破，却总觉得身边的“佩蓉”少了份熟悉的温度，反倒是偶尔与被囚禁的“小唯”（佩蓉）对视时，能从那双眼睛里看到熟悉的爱意，心中疑窦渐生。
流浪侠客庞勇与降魔者夏冰路过江都察党到妖气，追查之下发现城中命案与王府有关。
他们潜入王府，意外撞破“小唯”（佩蓉）的求救，终于揭开换皮真相。
王生得知一切后痛彻心扉，他找到正以血肉滋养法术的小唯，质问她为何要毁了所有人。
小唯在王生的质问与佩蓉的目光中骤然崩溃，她既不想放手王生，也不愿意佩蓉受伤，可杀戮已无法停止。
此时小易为护小唯，与庞勇、夏冰展开死战，最终被二人合力斩杀。
小唯看着她和佩蓉身上溃烂的皮相、城中的惨状，以及王生对佩蓉的执着，终于明白自己的执念有多荒唐。
她既没成为佩蓉，也留不住王生。
最终，小唯耗尽千年道行，逆转“双生换皮术”，让她与佩蓉恢复原样，也救活了城中部分被害者。法术消散时，小唯变回狐狸原形，望着王生拥住佩蓉的身影，悄然离去。
江都城恢复平静，王生与佩蓉能够相守余生，只是那段被欲望扭曲的过往，成了所有人心中无法磨灭的印记。
“不错，不错。”
“人性的贪婪、妖怪的纯真，皮相和内心之辨。”
“虽然是商业片的写法和爽点，但情感内核并不空洞，看完之后能发人深思，你小子有一手啊。”